За апошнія два гады рынак паўправаднікоў перажыў перыяд беспрэцэдэнтнага буму, але з другой паловы гэтага года попыт павярнуўся да зніжэння і сутыкнуўся з перыядам стагнацыі.Хваля холаду пацярпела не толькі ад памяці, але і ад ліцейных вытворчасцей пласцін і канструктарскіх кампаній, якія займаюцца распрацоўкай паўправаднікоў, і рынак паўправаднікоў можа «пераламіць рост» у наступным годзе.У сувязі з гэтым кампаніі-вытворцы паўправаднікоў пачалі скарачаць інвестыцыі ў магутнасці і зацягваць паясы;Пачніце пазбягаць крызісу.
1. Адмоўны рост сусветных продажаў паўправаднікоў у 4,1% у наступным годзе
У гэтым годзе рынак паўправаднікоў імкліва перайшоў ад буму да спаду і перажывае перыяд інтэнсіўных змен, чым калі-небудзь раней.
З 2020 г. стрынак паўправаднікоў, якая дасягнула росквіту з-за перабояў у ланцугу паставак і іншых прычын, уступіла ў сур'ёзны халодны перыяд у другой палове гэтага года.Па дадзеных SIA, сусветныя продажы паўправаднікоў у верасні склалі 47 мільярдаў долараў, што на 3% менш, чым у тым жа месяцы мінулага года.Гэта першае падзенне продажаў за два гады і восем месяцаў са студзеня 2020 года.
Зыходзячы з гэтага ў якасці адпраўной кропкі, чакаецца, што продажы на сусветным рынку паўправаднікоў значна вырастуць у гэтым годзе і адменяць рост у наступным годзе.У канцы лістапада гэтага года WSTS абвясціла, што чакаецца, што сусветны рынак паўправаднікоў вырасце на 4,4% у параўнанні з мінулым годам і дасягне 580,1 мільярда долараў ЗША.Гэта рэзка кантрастуе з леташнім ростам продажаў паўправаднікоў на 26,2%.
Чакаецца, што ў наступным годзе сусветныя продажы паўправаднікоў складуць каля 556,5 мільярдаў долараў, што на 4,1 працэнта менш, чым у гэтым годзе.Толькі ў жніўні WSTS прагназаваў, што продажы на рынку паўправаднікоў у наступным годзе вырастуць на 4,6%, але вярнуўся да негатыўных прагнозаў на працягу 3 месяцаў.
Зніжэнне продажаў паўправаднікоў адбылося за кошт памяншэння паставак бытавой тэхнікі, тэлевізараў, смартфонаў, ноўтбукаў і іншых дапаможных тавараў, якія з'яўляліся асноўным попытам.У той жа час з прычынысусветная інфляцыя, эпідэмія новай кароны, расейска-ўкраінская вайна, павышэнне працэнтных ставак і іншыя прычыны, жаданне спажыўцоў купляць зніжаецца, а спажывецкі рынак перажывае перыяд стагнацыі.
У прыватнасці, больш за ўсё ўпалі продажы паўправаднікоў памяці.Продажы памяці знізіліся на 12,6 працэнта ў гэтым годзе ў параўнанні з мінулым годам і склалі 134,4 мільярда долараў, і, як чакаецца, у наступным годзе яны знізяцца яшчэ прыкладна на 17 працэнтаў.
Micron Technology, якая займае трэцяе месца па долі DARM, абвясціла 22-га, што ў першым квартале (верасень-лістапад 2022 г.) аб'яву вынікаў аперацыйная страта дасягнула 290 мільёнаў долараў ЗША.Кампанія прагназуе яшчэ большыя страты ў другім квартале 2023 фінансавага года да лютага наступнага года.
Два іншых гіганта памяці, Samsung Electronics і SK Hannix, хутчэй за ўсё, скароцяцца ў чацвёртым квартале.Нядаўна індустрыя каштоўных папер прадказала, што SK Hynix, якая моцна залежыць ад памяці, атрымае дэфіцыт у памеры больш за 800 мільёнаў долараў у чацвёртым квартале гэтага года.
Мяркуючы па бягучай сітуацыі на рынку памяці, фактычная цана таксама рэзка падае.Па дадзеных агенцтва, фіксаваная цана транзакцыі DRAM у трэцім квартале ўпала прыкладна на 10%-15% у параўнанні з папярэднім кварталам.У выніку ў трэцім квартале сусветныя продажы DRAM знізіліся да 18 187 мільёнаў долараў, што на 28,9% ніжэй за папярэднія два кварталы.Гэта найбольшае падзенне з часоў сусветнага фінансавага крызісу 2008 года.
Прапанова флэш-памяці NAND таксама была празмернай: сярэдняя цана продажу (ASP) у трэцім квартале знізілася на 18,3% у параўнанні з папярэднім кварталам, а сусветныя продажы NAND у трэцім квартале гэтага года склалі 13 713,6 млн долараў, што на 24,3% ніжэй за папярэдні квартал.
Ліцейны рынак таксама скончыў эпоху 100% загрузкі магутнасцей.Ён упаў да больш чым 90% за апошнія тры кварталы і да больш чым 80% пасля ўваходу ў чацвёрты квартал.TSMC, найбуйнейшы ў свеце ліцейны гігант, не з'яўляецца выключэннем.Заказы кліентаў кампаніі ў чацвёртым квартале знізіліся на 40-50 працэнтаў у параўнанні з пачаткам года.
Зразумела, што запасы набора прадуктаў, такіх як смартфоны, тэлевізары, планшэты і ноўтбукі, павялічыліся, а сукупныя запасы паўправадніковых кампаній у трэцім квартале павялічыліся больш чым на 50% у параўнанні з першым кварталам.
Некаторыя людзі ў галіны лічаць, што «да другой паловы 2023 года, з надыходам сезоннага піку, чакаецца, што сітуацыя ў паўправадніковай прамысловасці цалкам палепшыцца».
2. Скарачэнне інвестыцый і вытворчых магутнасцяў вырашыцьПраблема інвентарызацыі IC
Пасля зніжэння попыту на паўправаднікі і назапашвання запасаў асноўныя пастаўшчыкі паўправаднікоў пачалі маштабныя аперацыі па ўзмацненні жорсткасці за кошт скарачэння вытворчасці і скарачэння інвестыцый у абсталяванне.Згодна з папярэдняй аналітычнай кампаніяй IC Insights, сусветныя інвестыцыі ў паўправадніковае абсталяванне ў наступным годзе будуць на 19% ніжэй, чым у гэтым годзе, і дасягнуць 146,6 мільярда долараў.
SK Hynix заявіла ў аб'яўленні вынікаў за трэці квартал у мінулым месяцы, што вырашыла скараціць маштаб інвестыцый больш чым на 50% у наступным годзе ў параўнанні з гэтым годам.Micron абвясціла, што ў наступным годзе яна скароціць капіталаўкладанні больш чым на 30% ад першапачатковага плана і скароціць колькасць супрацоўнікаў на 10%.Kioxia, якая займае трэцяе месца па долі NAND, таксама заявіла, што вытворчасць пласцін будзе скарочана прыкладна на 30% з кастрычніка гэтага года.
Наадварот, Samsung Electronics, якая займае найбольшую долю рынку памяці, заявіла, што для задавальнення доўгатэрміновага попыту не будзе скарачаць інвестыцыі ў паўправаднікі, а будзе дзейнічаць у адпаведнасці з планам.Але ў апошні час, улічваючы бягучую тэндэнцыю да зніжэння запасаў і цэн у індустрыі памяці, Samsung Electronics таксама можа скарэктаваць пастаўкі ўжо ў першым квартале наступнага года.
Сістэмныя паўправадніковыя і ліцейныя прамысловасці таксама скароцяць інвестыцыі ў аб'екты.27-га Intel прапанавала план па скарачэнні аперацыйных выдаткаў на 3 мільярды долараў ЗША ў наступным годзе і скарачэння аперацыйнага бюджэту на 8 мільярдаў долараў ЗША да 10 мільярдаў долараў да 2025 года ў аб'яўленні вынікаў за трэці квартал.Капітальныя ўкладанні сёлета ніжэйшыя за бягучы план прыкладна на 8 працэнтаў.
TSMC заявіла ў аб'яве аб выніках трэцяга квартала ў кастрычніку, што планавалася, што ў пачатку года аб'ём інвестыцый у аб'екты складзе 40-44 мільярды долараў, што азначае скарачэнне больш чым на 10%.UMC таксама абвясціла аб скарачэнні запланаваных інвестыцый у аб'екты з 3,6 мільярда долараў у гэтым годзе.У сувязі з нядаўнім скарачэннем выкарыстання FAB у ліцейнай прамысловасці, скарачэнне інвестыцый у аб'екты ў наступным годзе здаецца непазбежным.
Hewlett-Packard і Dell, найбуйнейшыя ў свеце вытворцы кампутараў, чакаюць далейшага зніжэння попыту на персанальныя камп'ютары ў 2023 годзе. Кампанія Dell паведаміла аб падзенні агульнага даходу на 6 працэнтаў у трэцім квартале, у тым ліку на 17 працэнтаў у сваім падраздзяленні, якое прадае ноўтбукі і настольныя кампутары для спажывецкіх і бізнес-кліентаў.
Выканаўчы дырэктар HP Энрыке Лорэс заявіў, што запасы ПК, верагодна, застануцца высокімі на працягу наступных двух кварталаў.«Цяпер у нас шмат запасаў, асабліва для спажывецкіх PCS, і мы працуем над тым, каб паменшыць гэты запас», — сказаў Лорэс.
Выснова:Міжнародныя вытворцы чыпаў адносна кансерватыўныя ў сваіх бізнес-прагнозах на 2023 год і гатовыя ўкараніць меры па стрымліванні выдаткаў.У той час як чакаецца, што попыт аднавіцца ў другой палове наступнага года, большасць кампаній, якія займаюцца сеткай паставак, не ўпэўненыя ў дакладнай адпраўной кропцы і ступені аднаўлення.
Час публікацыі: 9 студзеня 2023 г