Цэны на чыпы зніжаны, чыпсы не прадаюцца.У першай палове 2022 года з-за слабічага попыту ўБытавая электронікана рынку індустрыя чыпаў аднойчы пачалася хваля зніжэння коштаў, і ў другой палове года сюжэт паўтарыўся.
Нядаўна навіны CCTV паведамлялі, што ў якасці асноўнага кампанента электроннай сістэмы кіравання,STMicroelectronicsкалісьці чыпсы былі адным з самых запатрабаваных чыпаў у 2021 годзе, і аднойчы рынкавая каціроўка вырасла прыкладна да 3500 юаняў, але ў 2022 годзе тыя ж чыпы ўпалі з максімуму прыкладна да 600 юаняў, знізіўшыся да 80%.
Выпадкова кошт яшчэ аднаго чыпа летась у дзесяць разоў адрозніваўся ад сёлетняга.Цэны на чыпы супастаўныя са свінінай, уверх і ўніз, самая высокая цана і папярэдняя звычайная розніца ў цане надзвычай перабольшаная, паведамляецца, што СМІ паведамляюць пра 600 юаняў чыпаў STMicroelectronics, звычайная цана ў 2020 годзе складае ўсяго некалькі дзясяткаў юаняў.
Здаецца, захапленне чыпамі мінула, цёмнае воблака, якое ахутвала ўвесь тэхналагічны круг у мінулым годзе, хутка падымецца?Па дадзеных Bloomberg, пераважная большасць кампаній, якія займаюцца чыпамі, лічаць, што гэты гарачы рынак чакае сур'ёзны пералом на працягу доўгага часу ў будучыні, і нават некаторыя людзі песімістычна мяркуюць, што паўправадніковая прамысловасць прывядзе да найгоршага спаду за апошнія дзесяць гадоў.
Некалькі радасцей, некалькі смуткаў, лавіна цэн на фішкі, у дадатак да маўчання прамысловасці, я баюся, што на карнавале існуе незлічоная колькасць рынкаў.
01Мікрасхема выйшла з ладу, але не цалкам?
Лавіна коштаў на чыпы неаддзельная ад сусветнага млявага спажывання электронікі.
З апошняй фінансавай справаздачы TSMC відаць, што бізнес смартфонаў, які калісьці падтрымліваў палову краіны, больш не з'яўляецца найбуйнейшай крыніцай даходу, і чакаецца, што доля гэтага бізнесу будзе працягваць змяншацца.Па дадзеных CINNO Research, пастаўкі кітайскіх тэрміналаў SoC для смартфонаў у першай палове 2022 года склалі каля 134 мільёнаў, што на 16,9% менш, чым у мінулым годзе.
Што тычыцца ПК, то, паводле даследчай кампаніі Mercury Research, у другім квартале гэтага года пастаўкі працэсараў для настольных камп'ютараў упалі да самага нізкага ўзроўню амаль за 30 гадоў, агульны аб'ём паставак працэсараў скараціўся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года з 1984 года. , продажы смартфонаў у Паўднёвай Карэі ўпалі ў ліпені на 29,2% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, экспарт кампутараў і дапаможнага абсталявання ўпаў на 21,9%, а пастаўкі мікрасхем памяці прывялі да зніжэння са зніжэннем на 13,5%.
Попыт у пачатку патоку змяншаецца, заказы на сыходзе працягваюць скарачацца, а цэны натуральна астываюць.
Аднак варта адзначыць, што гэтыя чыпы, паменшаныя ў кошце, не гуляюць ніякай ролі ў абагульненні ўсёй паўправадніковай індустрыі.Ці сапраўды чыпсы патаннелі?Згодна з навінамі аб «рэзкім падзенні», усё яшчэ ёсць вытворцы, якія абвясцілі аб павышэнні коштаў супраць гэтай тэндэнцыі, напрыклад, Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom і г.д., якія плануюць павысіць кошты на некаторыя свае чыпы.
На прыкладзе Intel, паводле Nikkei, Intel паведаміла кліентам, што ў другой палове 2022 г. яна павысіць цану на паўправадніковую прадукцыю і, як чакаецца, павысіць цану на шырокі спектр прадуктаў, такіх як асноўныя серверы і кампутарныя працэсары. працэсараў і перыферыйных чыпаў, і павелічэнне вар'іруецца ў залежнасці ад тыпу чыпа, самае нізкае ў адназначных лічбах, а максімальнае павелічэнне можа дасягаць 10% да 20%.
Чыпсы падаражэлі?Можна сказаць, што цана на мікрасхемы спажывецкай электронікі раптоўна ўпала з-за зніжэння попыту, але попыт на мікрааўтобусы ў іншых галінах прымянення працягвае заставацца высокім, напрыклад, у аўтамабільным і прамысловым кіраванні, што прывяло да высокай цаны на звязаныя фішкі.З самага пачатку ненармальных паставак мабільных тэлефонаў будучыня індустрыі чыпаў цікава называлася маруднай, але на самой справе дэфіцыт чыпаў у некаторых галінах не скончыўся.
Асабліва аўтамабільныя мікрасхемы, дадзеныя Кітайскага міжнароднага форуму інтэгральных мікрасхем Nansha 2022 года паказваюць, што сучасныя мікрасхемы могуць задаволіць у сярэднім толькі 31% патрэб вытворцаў аўтамабіляў. Хэ Сяапэн з Xpeng Motors таксама сказаў, што дэфіцыт мікрасхем у аўтамабільнай прамысловасці не скончыўся , GAC у чэрвені прадставіў дадзеныя аб тым, што GAC сутыкнуўся з дэфіцытам чыпаў да 33 000 штук у другім квартале.
Новая энергетычная галіна развіваецца гладка, і попыт на чыпы ў будучыні нельга недаацэньваць.Паведамляецца, што сярэдні аўтамабіль павінен выкарыстоўваць 500 чыпаў,новыя энергетычныя аўтамабіліабсталяваны большай колькасцю чыпаў, у мінулым годзе сусветныя продажу аўтамабіляў склалі каля 81,05 мільёна адзінак, гэта значыць уся ланцужок аўтамабільнай прамысловасці патрабуе 40,5 мільярда чыпаў.
Акрамя таго, чыпы высокага класа па-ранейшаму займаюць высокае месца на алтары рынку, з аднаго боку, ланцужок вытворчасці чыпаў з перадавой тэхналогіяй ніколі не згасае.Раней паведамлялася, што 3-нм чып TSMC пачне масавую вытворчасць у верасні, і Apple стане першым кліентам, які будзе выкарыстоўваць 3-нм чып TSMC.
Паведамляецца, што ў наступным годзе Apple уключыць новы працэсар A17, а таксама працэсар серыі M3, які будзе выкарыстоўваць 3 нанаметры TSMC.З іншага боку, існуе дэфіцыт высокатэхналагічнага паўправадніковага абсталявання, і аб'ём вытворчасці 3-нм і 2-нм перадавых працэсаў не будзе высокім, і ў 2024-2025 гадах можа быць недахоп у пастаўках ад 10% да 20%.
Гэта робіць яшчэ менш верагоднасцю падзення коштаў.Усе прыкметы кажуць нам, што фішкі падаюць, і галіна далёка не такая простая, як здаецца.
02 Спажывецкія чыпсы не ў фаворы?
З аднаго боку ціха, з другога боку не квітнее.
Мікрасхемы спажывецкай электронікі перажылі самы слаўны перыяд першых двух гадоў, і са зніжэннем спажывання электронных сродкаў яны канчаткова сышлі з алтара.У цяперашні час многія кампаніі, якія займаюцца вытворчасцю чыпаў, пераводзяць свой бізнес са спажывецкай галіны на аўтамабільную і машынабудаўнічую.Кампанія TSMC назвала аўтамабільны рынак прыярытэтным праектам на бліжэйшыя некалькі гадоў, і паведамляецца, што на мацерыку аўтамабільны бізнес айчынных гульцоў MCU, такіх як GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics і AMEC, таксама становіцца ўсё больш відавочным. .
У прыватнасці, у сакавіку GigaDevice выйшла на стадыю тэсціравання ўзораў кліентаў са сваім першым аўтамабільным прадуктам MCU і, як чакаецца, у гэтым годзе выйдзе на масавую вытворчасць;Zhongying Electronics у асноўным выкарыстоўваецца для часткі MCU кіравання целам, і чакаецца, што яна вернецца ў сярэдзіне года;Кампанія AMEC Semiconductor прадэманстравала сваю рашучасць распрацоўваць аўтамабільныя мікрасхемы ў сваім праспекце, і яе IPO плануе прыцягнуць 729 мільёнаў юаняў, з якіх 283 мільёны юаняў будуць выкарыстаны для праектаў па даследаванні і распрацоўцы аўтамабільных мікрасхем.
У рэшце рэшт, каэфіцыент лакалізацыі айчынных аўтамабільных вылічальных і кантрольных чыпаў складае менш за 1%, каэфіцыент лакалізацыі датчыкаў складае менш за 4%, а каэфіцыент лакалізацыі сілавых паўправаднікоў, памяці і камунікацый складае 8%, 8% і 3% адпаведна.Унутраная вытворчасць новых энергетычных аўтамабіляў пагражае, і ўся разумная экалогія, уключаючы аўтаномнае кіраванне, будзе спажываць вялікую колькасць паўправаднікоў на больш познім этапе.
І наколькі цяжка будзе працягваць прытрымлівацца спажывецкіх фішак?
Раней паведамлялася, што Samsung аднойчы прыпыніла закупкі ўсіх бізнес-падраздзяленняў, уключаючы панэлі, мабільныя тэлефоны і чыпы памяці, і нават многія карэйскія вытворцы памяці выступяць з ініцыятывай знізіць кошты больш чым на 5% у абмен на распродажы.Кампанія Nuvoton Technology, якая спецыялізуецца на спажывецкай электроніцы, у мінулым годзе таксама павялічыла прыбытак больш чым у 5,5 раза з чыстым прыбыткам у 7,27 NT$ на акцыю.У красавіку і траўні гэтага года паказчыкі засталіся нязменнымі, пры гэтым выручка знізілася на 2,18% і 3,04% адпаведна ў параўнанні з мінулым месяцам.
Можна нічога не тлумачыць, але дадзеныя Wind паказваюць, што па стане на 9 мая 126 паўправадніковых кампаній па ўсім свеце апублікавалі свае фінансавыя справаздачы за першы квартал 2022 года, з якіх 16 зазналі зніжэнне чыстага прыбытку ў гадавым вылічэнні або нават страта.Спажывецкія мікрасхемы паскараюць сваю няласку, а аўтамабілі і прамысловы кантроль сталі наступным пунктам пошуку прыбытку на рынку мікрасхем.
Але ці сапраўды гэта так проста, як здаецца?
Асабліва для некаторых айчынных вытворцаў чыпаў пераход ад спажывецкай электронікі да аўтамабільнай - гэта значна больш, чым жар на рынку.Перш за ўсё, айчынныя чыпы павінны быць ніжэй па плыні, і спажывецкая сфера займае першае месца, на долю якога прыпадае 27%.Нават калі вы паглядзіце на свет, унутраны рынак таксама з'яўляецца найбуйнейшым рынкам паўправаднікоў, дадзеныя паказваюць, што ў 2021 годзе продажы паўправаднікоў на мацерыковым Кітаі дасягнулі 29,62 мільярда долараў ЗША, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 58%, з'яўляецца сусветным паказчыкам. найбуйнейшы рынак паўправаднікоў, які складае 28,9% ад агульнага аб'ёму продажаў паўправаднікоў у свеце.
Па-другое, сама індустрыя чыпаў мае большы прыбытак у смартфонах і галінах, звязаных з 5G.Напрыклад, пастаўкі TSMC складаюць 70% аўтамабільнага рынку MCU, але аўтамабільныя чыпы складаюць толькі 3,31% даходу ў 2020 годзе.Да першага квартала 2022 года сегменты смартфонаў і HPC TSMC будуць складаць 40% і 41% чыстага даходу адпаведна, у той час як IOT аўтамабіляў DCE і іншыя будуць складаць толькі 8%, 5%, 3% і 3% адпаведна.
Попыт менш, але прыбытак усё яшчэ ёсць, і гэтая дылема, верагодна, з'яўляецца самым вялікім галаўным болем на рынку паўправаднікоў.
03 Пасля буму спажыўцы цешыліся?
Калі цэны на чыпсы вагаюцца, самымі шчаслівымі становяцца спажыўцы, мабільныя тэлефоны, аўтамабілі і нават разумная бытавая тэхніка сталі месцам карнавалу спажывання, які часта чакаецца пасля зніжэння коштаў на чыпсы, асабліва на мабільныя тэлефоны.Неўзабаве пасля абвалу коштаў на чыпы з'явіліся людзі, якія крычалі на сацыяльных платформах купляць мабільныя тэлефоны ў другой палове гэтага года.
Адразу пасля гэтага знізілася цана на новую энергію, знізілася цана на электронныя тавары, знізілася цана на бытавую тэхніку… Такія галасы прыходзяць і сыходзяць.Аднак пакуль няма выразнай тэндэнцыі, ці адбудзецца адпаведнае зніжэнне коштаў на прадуктовы ланцужок, але, шчыра кажучы, гэтая хваля зніжэння коштаў на чыпы не выкліча маштабнага зніжэння коштаў на спажывецкім рынку.
Першы погляд на самую ўплывовую сферу мабільных тэлефонаў, у апошнія гады вытворцы мабільных тэлефонаў пастаянна павышаюць цэны, нізкая цішыня, высакакласная фанабэрыя, магчымасць зніжэння коштаў на некаторы час вельмі нізкая.Акрамя таго, валавы прыбытак айчынных вытворцаў мабільных тэлефонаў не быў высокім.На канферэнцыі распрацоўшчыкаў Huawei Ян Хайсон, віцэ-прэзідэнт дэпартамента спажывецкага праграмнага забеспячэння Huawei, сказаў, што прыбытак кітайскіх вытворцаў мабільных тэлефонаў жаласна нізкі, а доля ўнутранага рынку мабільных тэлефонаў складае больш за палову, але прыбытак складае ўсяго каля 10 %.
Акрамя таго, чып сапраўды не працуе, але цана на іншыя кампаненты не такая ветлівая, напрыклад, на датчыкі і экраны, мадэлі высокага класа ўсё часцей становяцца асноўнымі, патрабаванні вытворцаў мабільных тэлефонаў да ланцужкоў паставак, натуральна, становяцца ўсё больш і больш жорсткімі, гэта паведамляецца, што калісьці OPPO і Xiaomi наладжвалі эксклюзіўныя датчыкі для Sony і Samsung.
Такім чынам, гэта шчасце для спажыўцоў, што цана мабільных тэлефонаў не расце.
Гледзячы на новую энергію, асноўны чып, які знізіў цану на гэты раз, першапачаткова не быў у галіне вытворчасці аўтамабіляў, не кажучы ўжо пра тое, што павышэнне коштаў на новыя энергетычныя аўтамабілі ў першым паўгоддзі не было раўнамерным, і прычынай гэтага былі не ўсе праблемы з чыпам.Цана на сыпкія матэрыялы расце, няхай гэта будзе нікель, сталь, алюміній, уключаючы станоўчыя і адмоўныя электроды, цана толькі расце, кошт батарэй застаецца высокай, і розныя фактары, відавочна, нельга аднесці толькі да чыпа.
Безумоўна, вытворчасць аўтамабіляў не з'яўляецца невялікім вяртаннем чыпаў, таму што ў гэтым годзе святлодыёдныя святлодыёдныя чыпы і чыпы драйвераў знізіліся на 30%-40%, што, несумненна, адыграе пэўную буферную ролю ў наступныя выдаткі аўтаўладальніка.
У дадатак да смартфонаў найбольшы ўплыў спажывецкіх чыпаў, верагодна, выклікаюць разумныя бытавыя прылады, такія як кандыцыянеры і халадзільнікі, і попыт на мікрааўтобусы трох асноўных бытавых белых прыбораў сапраўды не нізкі: з 570 мільёнаў у 2017 годзе да больш чым 700 мільёнаў у 2022 годзе, з якіх больш за 60% прыпадае на MCU для кандыцыянавання паветра.
Аднак чыпы, якія выкарыстоўваюцца ў галіне разумнага дома, у асноўным з'яўляюцца чыпамі нізкага класа з адсталымі працэсамі, якія дыяметральна супрацьлеглыя перадавым працэсам, такім як 3 нм і 7 нм, звычайна вышэйшым за 28 нм або 45 нм.Ведаеце, гэтыя мікрасхемы шырока распаўсюджаны з-за нізкай тэхнічнай насычанасці, а кошт за адзінку невысокі.
Для кампаній, якія вырабляюць бытавую тэхніку, нізкая тэхналогія азначае, што яны могуць нават дасягнуць самаакупнасці.У 2017 годзе было створана падраздзяленне мікраэлектронікі Gree;У 2018 годзе Konka абвясціла аб афіцыйным стварэнні тэхналагічнага аддзела паўправаднікоў;У 2018 годзе Midea абвясціла аб выхадзе на вытворчасць чыпаў і стварыла Meiren Semiconductor Co., Ltd., а ў студзені 2021 года была створана Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd. з бягучым штогадовым маштабам масавай вытворчасці каля 10 мільёнаў чыпаў MCU.
Згодна з няпоўнай статыстыкай, многія традыцыйныя кампаніі па вырабе бытавой тэхнікі, такія як TCL, Konka, Skyworth і Haier, заклалі поле паўправаднікоў, іншымі словамі, гэта поле зусім не абмежавана чыпамі.
Уніз ці не ўніз?Такое зніжэнне коштаў на мікрасхемы больш падобна на ілжывы стрэл, вытворцы вышэйшага звяна часова незадаволеныя, не кажучы ўжо пра спажыўцоў.
Час публікацыі: 29 снежня 2022 г