Спісваць трэба не толькі нерухомасць, але і мабільныя тэлефоны.
Па словах эксперта па даследаванні мабільных тэлефонаў Мін-Чы Куо,Машыны на андроідсутыкаюцца з рызыкай вялікіх запасаў, у Xiaomi прыкладна эквівалентна 20-30 мільёнам запасаў дэталяў для сотавых тэлефонаў, самым магутным назапашваннем з'яўляецца працэсар, сотавыя тэлефоны Samsung і іх запчасткі, як чакаецца, да чэрвеня могуць быць зведзены да звычайнай вады ўзровень.
У маі мінулага года кітайская індустрыя смартфонаў шакавала 30 мільёнаў запасаў смартфонаў, калапс імпульсу, чым чакалася, да трох чвэрцяў, унутраная сістэма сотавых тэлефонаў Android ланцуг вытворцаў чыпаў інвентарызацыі з кольцам працягваў расці, акцыі Weir, Jusheng micro і Huideng тэхналогіі, колькасць дзён абароту запасаў перавысіла сярэдні ўзровень амаль трох гадоў, у той час як агульныя сусветныя пастаўкі смартфонаў у мінулым годзе ўпалі да самай нізкай кропкі з 2013 года.
Айчынныя сотавыя тэлефоны нізкага і сярэдняга класа пачынаюць беспрэцэдэнтную цэнавую вайну, мадэлі высокага класа Apple таксама рэдка зніжаюць цэны, бягучае адставанне праблем з запасамі мабільных тэлефонаў больш чым на год, як уцягнуць і шакаваць айчынныя і ланцуг індустрыі электронных кампанентаў замежных мабільных тэлефонаў?Калі інвентар будзе ачышчаны?Прачытайце гэты артыкул, і вы даведаецеся пра.
1. Сітуацыя з запасамі мабільных тэлефонаў Xiaomi, Samsung
2. як вытворцы мабільных тэлефонаў інвентарызаваць
3. Апошняя прадукцыйнасць ланцужка паставак мабільных тэлефонаў
01 Вялікая рэцэсія Android
Нізкі і сярэдні попыт з'яўляецца горшым
Машыны Android сутыкаюцца з рызыкай вялікіх запасаў, і ачыстка запасаў назіраецца большы спад з-за слабога попыту на запчасткі і кампаненты з боку брэндаў або дыстрыб'ютараў / дылераў, эксперты мяркуюць, што ў наступныя 6-9 месяцаў па-ранейшаму будзе назірацца вялікая колькасць тэмпы росту паставак у параўнанні з мінулым годам зніжаюцца.
У трэцім квартале 2022 года прыбытак кампаніі Xiaomi ад вытворчасці сотавых тэлефонаў знізіўся на 11,1% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, пры гэтым пастаўкі смартфонаў скараціліся на 8,4% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года да 40 мільёнаў адзінак, а кошт мабільных тэлефонаў ASP знізіўся на 3% да 1058 юаняў.
Акцыя са зніжкаміусё яшчэ працягваецца, нядаўна прэзідэнт групы Xiaomi Лу Вэйбінг заявіў, што цана на яго новы RedmiK60, які быў выпушчаны ў снежні, была зніжана да ўсяго 2999 юаняў за 12+512 ГБ, зніжэнне цаны на 300 юаняў і гарантыя цаны на карыстальнікаў, якія ўжо набылі гэтую версію.
Фактычна, з-за рэкламных акцый у канцы мінулага года запасы сотавых тэлефонаў Xiaomi з вялікай колькасцю тавараў нізкай і сярэдняй цаны скараціліся, але яны яшчэ не цалкам пазбаўлены рызыкі вялікіх запасаў.Запасы «прамысловых тавараў» дасягнулі 27,3 мільярда юаняў у трэцім квартале 2022 года, знізіўшыся ў параўнанні з папярэднім годам, але склалі 65% даходаў ад мабільных тэлефонаў у трэцім квартале.
Прадукцыйнасць глабальнага боса лагера Android Samsung таксама не выклікае аптымізму.
Выручка Samsung Electronics у чацвёртым квартале 2022 года знізілася на 8 працэнтаў у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, а аперацыйны прыбытак апынуўся ніжэй, чым меркавалася раней, у тым ліку з-за больш павольных продажаў смартфонаў у падраздзяленні MX (Mobile eXperience).Падраздзяленне Samsung MX з'яўляецца часткай бізнес-групы DX (Device eXperience), і яго даход знізіўся на 4% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і на 10% паслядоўна ў чацвёртым квартале 2022 года ў спалучэнні з даходамі ад бытавой тэхнікі і іншых прадуктаў.
Стагнацыя сотавых тэлефонаў, чыпы сотавых тэлефонаў і іншыя запасы электронных дэталяў назапашаны, як пераварыць гэтыя запасы, вытворцы сотавых тэлефонаў зрабілі хатняе заданне.Прадпрыемствы па вытворчасці чыпаў паказалі, што попыт на рынку мабільных тэлефонаў нізкага і сярэдняга класа самы слабы ў параўнанні з рынкам мабільных тэлефонаў высокага класа.Фактычна, у цане 1000-3000 юаняў на рынку мабільных тэлефонаў нізкага і сярэдняга класа айчынныя смартфоны зноў ахопліваюць самы шырокі спектр.
Самыя прамыя - гэта саступкі, цэнавая вайна, асноўныя вытворцы сотавых тэлефонаў знаходзяцца ў "6.18", "Double 11" і іншых важных часовых вузлах для істотных акцый.У лістападзе мінулага года рынак сотавых тэлефонаў адкрыў карнавал "чакальнай вечарыны", лагер Android, за 2000 юаняў можна купіць канфігурацыю збалансаванай прадукцыйнасці "машыны-вядра", цана ў 1000 юаняў - гэта больш, каб дазволіць людзям прыбіраць вочы.Катэгорыя 2000-3000 ¥ Зніжэнне коштаў часта найбольш відавочнае.
Сотавыя тэлефоны Apple за межамі лагера Android, таксама падазраваных ва ўдзеле ў працэсе зніжэння коштаў, у мінулым годзе мабільныя тэлефоны Apple толькі што выпусцілі менш чым праз месяц, у дадатак да мадэляў высокага класа звычайных мадэляў упалі ніжэй за 5200 юаняў, з 5 лютага гэтага года У год Apple таксама рэдка зніжае цэны, элітныя мадэлі iPhone 14 Pro серыі афлайн аўтарызаваныя крамы звычайна зніжаюць цэны прыкладна на 700 юаняў, сусветны рынак смартфонаў адкрывае цёмны момант.
Вытворцы ў запускуновая канфігурацыя машыны, таксама можа быць заснавана на разглядзе інвентара, яны ведаюць «старое віно ў новых бутэльках», найбольш інтуітыўна зразумелая мадэль можа быць выкарыстана менш адпаведнай канфігурацыі.
Некаторыя дасведчаныя карыстальнікі сказалі, што ў гэтым годзе мы бачым, што многія прадукты, нават асноўныя прадукты, працягваюць выкарыстоўваць вельмі старыя кампаненты, і некаторыя кампаненты з вялікім запасам павінны быць выкарыстаны ў асноўных мадэлях, галіновыя прадукты проста не могуць пераварыць інвентар.
Пачынаючы з другой паловы 2021 года, заказы на парэзку электронных дэталяў мабільных тэлефонаў пачалі закісаць, паводле статыстыкі Jiji Cat, многія мадэлі ў 2021 годзе на канфігурацыі некаторых папулярных выбуховых прадуктаў для тонкай налады, а затым выстаўлены на продаж у 2022 годзе.
Некаторыя з класічных канфігурацый папярэдніх гадоў у 2022 годзе ўсё яшчэ можна часта ўбачыць, такія як Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, шэрагі сотавых тэлефонаў CMOS IMX766, класічная камбінацыя 8 + 2 МП з дадатковымі камерамі, вясновае новае абсталяванне, уключаючы флагманскія прадукты , у тым ліку асноўныя прадукты кожнага, мы выплюнуць абнаўленне не з'яўляецца відавочным, а некаторыя нават паніжаны.
Доўгі час цыкл замены ў прамысловасці складаў 18 месяцаў, але да 2022 года цыкл замены для айчынных спажыўцоў расцягнецца да 30 і 36 месяцаў.Лідэр ланцужкі паставак вытворцаў сотавых тэлефонаў заявіў, што з трэцяга і чацвёртага кварталаў 2021 года зніжэнне коштаў стала галоўнай тэмай вытворцаў сотавых тэлефонаў, а распаўсюджванне на рынку працэсарных чыпаў MediaTek і Qualcomm пачало зніжаць цэны.
Зніжэнне коштаў на новую машыну працягваецца да пачатку 2023 года, тэлефоны нізкага класа, цана Redmi sex больш не з'яўляецца манаполіяй, плюс Ace2, сапраўдны GT Neo5, цэнавы сегмент 2000-3000 юаняў, падтрымлівайце не ніжэйшы за Канфігурацыя K60 у той жа час цэнаўтварэнне шчырасць.
Пазнейшыя вытворцы, як супрацьстаяць рэцэсіі попыту, магчыма, на сёлетнім фестывалі пакупак “6.18″ можна будзе ўбачыць – у каго цэны рэзка падалі, у каго дрэнна прадавалі, ціск на запасы.
02 Апошнія вынікі ланцужка паставак мабільных тэлефонаў.
Слізгаценне, Слабы
Электронныя кампаненты мабільнага тэлефона, памяць складаюць каля 15-20%, працэсары і іншыя чыпы складаюць каля 15-20%, экраны дысплеяў 10-20%, камеры 10-15%, радыёчастотныя антэны 5-10%, у дадатак да абалонак/канструкцыйных частак, батарэй, FPC/PCB і гэтак далей.
У 2022 годзе ланцужок паставак сотавых тэлефонаў у цэлым пацярпеў ад сур'ёзнага спаду спажывецкага попыту, і ўзровень запасаў працягвае гарэць чырвоным колерам, нават прыводзячы да страты прадукцыйнасці, у тым ліку, але не абмяжоўваючыся дуэтам чыпаў сотавых тэлефонаў MediaTek і Qualcomm, Texas Instruments з самы шырокі спектр кліентаў, лідар чыпаў для ідэнтыфікацыі адбіткаў пальцаў Huitian Technology, глабальны лідар у галіне аптычных лінзаў Sunwoo Optical, айчынныя вытворцы радыёчастотных чыпаў Chosen Micro і VTech, лідар MLCC Murata і мноства вытворцаў чыпаў памяці, што адкрывае вельмі складаныя рыначныя ўмовы ў 2023 годзе .
Ніжэй прыведзены апошнія вынікі кожнай кампаніі, звязанай з электроннымі кампанентамі мабільных тэлефонаў.
Працэсары мабільных тэлефонаў і іншыя чыпы
Даход MediaTek у 4 квартале 2022 года знізіўся на 25% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і на 26% паслядоўна.Бізнес-сегмент тэлефонаў, які прынёс 52% даходаў MediaTek у чацвёртым квартале 2022 года, знізіўся на 25% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і на 30% паслядоўна з-за запаволення росту ў Кітаі, слабога спажывецкага попыту і карэкціроўкі запасаў смартфонаў OEM, калі кліенты агрэсіўна скарэкціраваць свае запасы, сегмент MediaTek перагледзеў выручку за першы квартал 2023 г. уніз да 300-3,4 млрд. долараў, на 35- MediaTek знізіў даход да 300-3,4 млрд. долараў за 1 квартал 2023 г., знізіўшыся на 35-40% у параўнанні з мінулым годам і 3-12% паслядоўна, і плануецца, што ўзроўні запасаў вернуцца да нармальнага ўзроўню да канца першага паўгоддзя 2023 года.
Прыбытак у сегменте CDMA Technologies (QCT) кампаніі Qualcomm за першы квартал 2022/2023 фінансавага года, які ўключае чыпы для смартфонаў, радыёчастотныя інтэрфейсныя кампаненты, аўтамабільныя чыпы і прылады IoT, знізіўся на 11 працэнтаў у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, а даход ад чыпаў для тэлефонаў знізіўся на 18 працэнтаў. працэнтаў за год.Улічваючы эканамічную абстаноўку і попыт, кампанія яшчэ больш скарачае выдаткі і чакае, што рост запасаў каналаў у індустрыі мабільных тэлефонаў будзе працягвацца прынамсі да першай паловы 2023 года з далейшым зніжэннем паставак тэлефонаў 3G, 4G і 5G, верагодна, у параўнанні з 2023 годам. да 2022 года.
Лідэр у вытворчасці чыпаў для ідэнтыфікацыі адбіткаў пальцаў Huideng Technology чакае дасягнення чыстага прыбытку, які належыць уладальнікам мацярынскай кампаніі, у памеры ад -900 да -600 мільёнаў юаняў у 2022 годзе ў параўнанні з аналагічным перыядам папярэдняга года, што прывядзе да страт. .Асноўная прычына змены паказчыкаў заключаецца ў тым, што большасць прадуктаў кампаніі залежыць ад рынку смартфонаў, на які ўплываюць міжнародная сітуацыя, макраэканоміка і бягучая эпідэмія, што прывяло да значнага зніжэння рынкавага і пакупніцкага попыту;у той жа час канкурэнцыя за асноўную прадукцыю кампаніі ўзмацніла ціск на цэны продажаў, што прывяло да зніжэння аперацыйнага даходу кампаніі на 35% да 45% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года ў 2022 годзе. У 2022 фінансавым годзе рэзерв пад абясцэненне розных актываў складае ацэньваецца ў дыяпазоне ад 702 да 872 мільёнаў долараў.
Мікрасхемы памяці мабільнага тэлефона
Выручка Samsung Electronics за 4 квартал 2022 г. знізілася на 8%, аперацыйны прыбытак знізіўся на 69% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.Бізнес-група DS (Device Solutions), якая ў асноўным адказвае за ліцейны бізнес паўправаднікоў і мікрасхем, паведаміла аб зніжэнні выручкі на 24% у чацвёртым квартале 2022 года ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і на 13% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года ;яго даход за ўвесь 2022 год склаў 9846 мільярдаў вон (прыкладна 79,9 мільярда долараў), павялічыўшыся на 3% у параўнанні з 2021 годам. Зніжэнне даходаў гэтай бізнес-групы адбылося ў асноўным з-за паглынання запасаў на баку кліента і зніжэння коштаў на мікрасхемы флэш-памяці.
Выручка SK Hynix у чацвёртым квартале 2022 года знізілася на 38 працэнтаў у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, а чыстыя страты склалі 3,52 трыльёна вон (2,881 мільярда долараў) у параўнанні з чыстым прыбыткам у 3,32 трыльёна вон (2,717 мільярда долараў) годам раней, першым квартальным перыядам SK Hynix. страта з трэцяга квартала 2012 года і самая вялікая квартальная страта за ўсю гісторыю.SK Hynix па-ранейшаму песімістычна глядзіць на рынкавы попыт у першым квартале 2023 года, чакаючы, што тэмпы росту паставак чыпаў DRAM могуць знізіцца больш чым на 10%, а падзенне працягнецца ў першай палове года.
Выручка Micron знізілася на 39% паслядоўна і на 47% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года ў першым квартале 2023 фінансавага года. Улічваючы сур'ёзную неадпаведнасць паміж попытам і прапановай у 2023 годзе, Micron чакае, што прыбытковасць у галіны будзе аспрэчвацца на працягу ўсяго года.Micron прымае рашучыя меры па скарачэнні паставак і выдаткаў.Micron прымае рашучыя меры па скарачэнні паставак і выдаткаў.
Дысплей мабільнага тэлефона
Выручка айчыннага дысплейнага гіганта BOE за першыя тры кварталы 2022 года склала 132,744 млрд юаняў, што на 19,45% менш, чым у аналагічным перыядзе мінулага года;належны чысты прыбытак склаў 5,291 млрд юаняў, што на 73,75% менш, чым у аналагічным перыядзе мінулага года.Сярод іх выручка за трэці квартал склала 41,134 мільярда юаняў, знізіўшыся на 26,79% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года;чысты прыбытак, які належыць маці, склаў 1,305 мільярда юаняў.2022 Са студзеня па верасень кампанія стварыла рэзервы пад пагаршэнне кошту розных актываў на агульную суму 7 482,22 мільёна юаняў, і страта ад абясцэнення паўплывала на агульны прыбытак у -2 957,17 мільёна юаняў.
Даход бізнес-групы Samsung SDC (Samsung Display) за чацвёрты квартал 2022 года склаў 9,31 трлн вон (каля 7,6 млрд долараў), знізіўшыся на 3% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і на 1% паслядоўна;Прыбытак за ўвесь 2022 год склаў 3,438 трыльёна вон (каля 27,9 мільярда долараў), павялічыўшыся на 8% у параўнанні з 2021 годам. Samsung заявіла, што OLED-панэлі мабільных тэлефонаў высокага класа не пацярпелі занадта моцна, даход застаецца стабільным.
Запасы чыпаў зноў з'явіліся ўчора
Калі адновіцца?
Індустрыя мабільных тэлефонаў у мінулым сутыкалася з праблемамі запасаў.
У 2014 годзе, з надыходам эры 4G, тры асноўныя аператары скарацілі субсідыі, распад «China Cool Union», айчынны бізнес каналаў устрывожыў «200 мільёнаў запасаў»;першы квартал 2020 года новая ўспышка кароны, лагістыка заблакаваная, пастаўкі смартфонаў у Кітай складаюць менш за 50 мільёнаў, самы нізкі паказчык за апошнія дзевяць кварталаў, з тых часоў разблакіравана і спажыванне ў адказ, другі квартал 2020 года паставіў больш за 100 мільёнаў.
Ачыстка запасаў на канец года таксама стала звычайнай аперацыяй для вытворцаў смартфонаў, напрыклад, значныя скарачэнні ў ланцужку Android з-за паступовага адмовы ад не поўнаэкранных рашэнняў у канцы 2017 года і скарачэння ў сувязі з адсутнасцю інавацый у Apple мадэлі на канец 2018 года.
У кантэксце інцыдэнту з Huawei і адсутнасці асноўных прыліваў у 2021 годзе вытворцы мабільных тэлефонаў сутыкнуліся з жорсткай канкурэнцыяй і рызыкуюць запасамі, каб павялічыць запасы.Вывад кампаніі Huawei, на долю якой прыходзіцца 40-50% нацыянальнага рынку сотавых тэлефонаў, таксама прымушае гульцоў сотавых тэлефонаў пачынаць быць сляпым аптымізмам.І інфляцыя 2022 года, сітуацыя ў Расіі і Украіне, унутраная эпідэмія, спажыўцы сотавых тэлефонаў на змену астуджэнню настрою, многія людзі вырашылі працягваць «дбайнасць».
У траўні 2022 года СМІ ахарактарызавалі заняпад кітайскай індустрыі смартфонаў як «тэндэнцыю да зніжэння»: у індустрыі сотавых тэлефонаў ужо ёсць 30 мільёнаў смартфонаў на складзе, у тым ліку больш за 20 мільёнаў гатовай прадукцыі і больш за 10 мільёнаў паўфабрыкатаў і асноўных кампанентаў. у наяўнасці.Кампанія Strategy Analytics апублікавала справаздачу, у якой паказваецца, што агульныя сусветныя пастаўкі смартфонаў у 1,2 мільярда адзінак у 2022 годзе апынуліся на самым нізкім узроўні з 2013 года.
На ўнутраным рынку кітайскі рынак смартфонаў у 2022 годзе паставіць каля 286 мільёнаў адзінак, што на 13,2% менш, чым у мінулым годзе.У чацвёртым квартале кітайскі рынак смартфонаў паставіў каля 72,92 мільёна адзінак, што на 12,6% менш, чым у мінулым годзе.
Попыт, які немагчыма абудзіць, акажа ціск на вытворцаў чыпаў вышэйшага звяна, чыпы айчыннай сеткі сотавых тэлефонаў, асабліва сістэма Android, сутыкаецца з большым ціскам запасаў.
Да трэцяга квартала 2022 года запасы айчынных вытворцаў чыпаў для сотавых тэлефонаў з сістэмай Android працягвалі расці ў тым жа коле, напрыклад, да вытворцаў чыпаў для айчынных сотавых тэлефонаў Weir, Josun Micro і Huideng Technology, дні абарачальнасці запасаў трох кампаній блізкія або большыя за 250 дзён, што перавышае сярэдні ўзровень за апошнія тры гады.Узровень запасаў расце квартал за кварталам, пачынаючы з 21 квартала 1, і да 22 квартала 3 дні абароту запасаў трох кампаній дасягнулі 277, 284 і 247 дзён адпаведна, што значна перавышае сярэдні ўзровень у 113 дзён сусветнай сеткі вытворцаў чыпаў для мабільных тэлефонаў.
Глабальныя пастаўкі смартфонаў пастаянна пішуць найгоршыя вынікі ў гісторыі, сярэднія запасы чыпаў мабільных тэлефонаў працягваюць усталёўваць новыя максімумы, хоць спад мабільных тэлефонаў з'яўляецца бясспрэчным фактам, але цяпер, падчас Вялікай рэцэсіі, калі дно цыклу чыпаў, калі аднаўленне паўправаднікоў, прадукцыйнасць смартфона, па-ранейшаму правяраюць давер кожнага.
Час публікацыі: 24 лютага 2023 г