У дадатак да MCU і MPU, дэфіцыт аўтамабільных чыпаў з'яўляецца найбольш занепакоеным магутнасцю IC, з якіх IGBT па-ранейшаму не хапае, а цыкл пастаўкі міжнародных вытворцаў IDM быў падоўжаны да больш чым 50 тыдняў.Айчынныя кампаніі IGBT уважліва сочаць за тэндэнцыямі рынку, і вытворчых магутнасцей не хапае.
Пад выбухам цяпла, попыт і прапановаIGBTвельмі цесныя.
Аўтамабільны IGBT з'яўляецца асноўным кампанентам новых энергетычных кантролераў рухавікоў транспартных сродкаў, аўтамабільных кандыцыянераў, зарадных паль і іншага абсталявання.Каштоўнасць сілавых паўправадніковых прыбораў у новых транспартных сродках больш чым у пяць разоў перавышае каштоўнасць традыцыйных паліўных транспартных сродкаў.Сярод іх IGBT складае каля 37% кошту электроннай сістэмы кіравання аўтамабіляў з новай энергіяй, таму гэта адна з самых асноўных электронных прылад у электроннай сістэме кіравання.
У 2021 годзе продажы новых энергетычных аўтамабіляў у Кітаі склалі 3,52 мільёна адзінак, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 158%;Продажы ў першым паўгоддзі 2022 года склалі 2,6 мільёна адзінак, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года амаль у 1,2 разы.Чакаецца, што ў 2022 годзе продажы новых энергетычных аўтамабіляў будуць працягваць дасягаць каля 5,5 мільёна адзінак, што ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года вырасце прыкладна на 56%.Дзякуючы хуткаму росту вытворчасці і продажаў новых энергетычных аўтамабіляў, попыт на IGBT імкліва расце.
Аднак канцэнтрацыя аўтамабільнай прамысловасці IGBT надзвычай высокая.З-за доўгага цыкла праверкі аўтамабільных IGBT-модуляў і высокіх тэхнічных патрабаванняў і патрабаванняў да надзейнасці бягучыя глабальныя пастаўкі па-ранейшаму сканцэнтраваны ў асноўным на вытворцах IDM, у тым ліку Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric і інш. Фактычна некаторыя заводы IDM публічна заявілі ў сярэдзіне года, што заказы былі поўныя да 2023 года (не выключана, што ў некаторых кліентаў могуць быць завышаныя заказы).
З пункту гледжання часу дастаўкі, бягучы час дастаўкі замежных буйных вытворцаў звычайна складае каля 50 тыдняў.Згодна са справаздачай аб рынку Future Electronics за 4 квартал, IGBT, час пастаўкі Infineon складае 39-50 тыдняў, час пастаўкі IXYS - 50-54 тыдні, час пастаўкі Microsemi - 42-52 тыдні, а час пастаўкі STMicroelectronics - 47-52 тыдні.
Чаму раптам узнік дэфіцыт аўтамабільных IGBT?
Перш за ўсё, тэрмін будаўніцтва вытворчых магутнасцей доўгі (як правіла, каля 2 гадоў), і пашырэнне вытворчасці сутыкаецца з цяжкасцямі ў закупцы абсталявання, і неабходна плаціць высокую прэмію, каб набыць патрыманае абсталяванне.Калі магутнасць прапановы IGBT на рынку значна перавышае попыт, цана на GBT будзе хутка падаць.Infineon, Mitsubishi і Fujifilm займаюць больш за восемдзесят працэнтаў сусветных вытворчых магутнасцей, і рынкавы попыт з'яўляецца ключавым фактарам, які яны павінны ўлічваць.Па-другое, патрабаванні да ўзроўню транспартнага сродку адносна высокія, пасля завяршэння спецыфікацыі прадукту нельга будзе часова змяніць, хоць усе яны з'яўляюцца IGBT, але паколькі яны знаходзяцца ў розных падраздзяленнях, патрабаванні да IGBT зусім розныя, і няма магчымасці змешвання, што прыводзіць да высокіх выдаткаў на павелічэнне вытворчых ліній і не можа быць размеркавана.
Кампаніі з IGBT маюць поўны аб'ём заказаў, а вытворчых магутнасцей не хапае
З-за доўгага часу пастаўкі IGBT міжнароднага IDM айчынныя вытворцы электрамабіляў працягваюць звяртацца да мясцовых пастаўшчыкоў.У выніку многія кітайскія вытворцы IGBT актыўна рэалізуюць праекты па пашырэнні магутнасці, паколькі яны ўжо атрымалі вялікую колькасць заказаў на IGBT ад аўтавытворцаў.
(1)Зорны паўправаднік
З'яўляючыся лідэрам IGBT, Star Semiconductor атрымала чысты прыбытак у 590 мільёнаў юаняў за першыя тры кварталы гэтага года, павялічыўшыся ў 1,21 раза ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, тэмпы росту перавысілі аперацыйны прыбытак, а валавая рэнтабельнасць продажаў дасягнула 41,07. %, павялічыўшыся ў параўнанні з папярэднім кварталам.
На брыфінгу па выніках трэцяга квартала 5 снежня кіраўнікі кампаніі заявілі, што галоўнай рухаючай сілай росту даходаў у апошнія кварталы стала бесперапыннае і хуткае павелічэнне колькасці прадукцыі кампаніі ў галіне новых энергетычных транспартных сродкаў, фотаэлектрыкі, назапашвальнікаў энергіі, энергіі ветру і іншыя галіны прамысловасці, а таксама пастаяннае павелічэнне долі рынку;Дзякуючы рэлізу эфекту маштабу, аптымізацыі структуры прадукцыі і павышэнню эфектыўнасці вытворчасці і эксплуатацыі, валавы прыбытак кампаніі працягвае расці.
З пункту гледжання структуры даходаў, у студзені ~ верасні даходы Star Semiconductor ад новай энергетычнай індустрыі (у тым ліку новых энергетычных транспартных сродкаў, новай вытворчасці электраэнергіі і захоўвання энергіі) складалі больш за палову, стаўшы галоўнай рухаючай сілай для дзейнасці кампаніі рост.Сярод іх аўтамабільныя паўправадніковыя модулі кампаніі на працягу многіх гадоў шырока выкарыстоўваюцца айчыннымі асноўнымі вытворцамі новых энергетычных аўтамабіляў, і яе доля на рынку павялічваецца, і яна стала асноўным пастаўшчыком аўтамабільных сілавых паўправадніковых модуляў для айчынных новых энергетычныя транспартныя сродкі.
Згодна з папярэднімі паведамленнямі, аўтамабільныя IGBT-модулі Star Semiconductor для асноўных кантролераў рухавікоў працягвалі расці, у агульнай складанасці больш за 500 000 новых энергетычных аўтамабіляў у першым паўгоддзі, і чакаецца, што колькасць аўтамабіляў будзе павялічвацца і далей. у другім паўгоддзі, з якіх будзе ўстаноўлена больш за 200 000 мадэляў A-класа і вышэй.
(2)Тэхналогія Hongwei
Вытворца IGBT Hongwei Technology таксама выйграў ад развіцця новага энергетычнага рынку, і кампанія атрымала чысты прыбытак у памеры 61,25 мільёна юаняў за першыя тры кварталы гэтага года, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года прыкладна на 30%;Сярод іх трэці квартал дасягнуў 29,01 мільёна юаняў, павялічыўшыся амаль удвая ў параўнанні з мінулым годам, а валавы прыбытак ад продажаў склаў 21,77%, прыкладна палову Star Semiconductor.
Што тычыцца розніцы ў валавой рэнтабельнасці, кіраўнікі Macro Micro Technology адзначылі ў інстытуцыйным апытанні ў лістападзе, што валавая рэнтабельнасць кампаніі за ўвесь 2022 год знаходзіцца на тым жа ўзроўні, што і ў 2021 годзе, і ўсё яшчэ існуе пэўны разрыў. з кампаніямі ў той жа галіны, у асноўным пацярпелых ад узыходжання вытворчых ліній.
Кампанія атрымала шмат заказаў, але з-за дэфіцыту асноўнай сыравіны і нядаўна дададзенай магутнасці кампаніі па закрытых выпрабаваннях усё яшчэ знаходзяцца на стадыі ўзыходжання, у цяперашні час яна не можа цалкам задаволіць попыт рынку.Кіраўнікі кампаніі Macro Micro Technology адзначылі, што з-за істотнага павелічэння даходаў кампаніі ў галіне фотаэлектрычных транспартных сродкаў і іншых галінах кампанія актыўна рэагуе на патрэбы наступных кліентаў, і інвестыцыі ў актывы ажыццяўляюцца загадзя, у той час як выдаткі на амартызацыю рэзка павялічваюцца .Акрамя таго, уся вытворчая лінія пашырэння ўсё яшчэ знаходзіцца ў стадыі ўзыходжання, і ўзровень выкарыстання магутнасцей трэба палепшыць.Чакаецца, што ў будучыні, з карэкціроўкай структуры прыкладанняў кампаніі ў далейшым, паляпшэннем выкарыстання магутнасцей і з'яўленнем эфекту маштабу, палепшыцца валавы прыбытак кампаніі.
(3)Сілан мікра
Як анПаўправаднік у рэжыме IDM, Асноўныя прадукты Silan Micro ўключаюць інтэгральныя схемы, паўправадніковыя дыскрэтныя прылады і святлодыёдную прадукцыю.За першыя тры кварталы гэтага года чысты прыбытак кампаніі склаў 774 мільёны юаняў, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 6,43%, з якіх пад уплывам запаволення попыту на рынку спажывецкай электронікі, абмежаванняў электраэнергіі, і г.д., заказы кампаніі на мікрасхемы прылад і святлодыёды знізіліся, а чысты прыбытак кампаніі ў трэцім квартале знізіўся прыкладна на 40% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.
У нядаўнім інстытуцыйным апытанні кіраўнікі Silan Micro прагназавалі, што даходы кампаніі, як чакаецца, будуць няўхільна расці ў чацвёртым квартале, і новыя энергетычныя прадукты для аўтамабіляў паступова адпавядаюць умовам для вялікай колькасці паставак;Чацвёрты квартал на рынку белай тэхнікі стане пікам сезона, які можа расцягнуцца на першую палову наступнага года;Чацвёрты квартал на рынку белай тэхнікі стане пікам сезона, які можа расцягнуцца на першую палову наступнага года;
На рынку IGBT адзінкавыя трубкі і модулі IGBT ад Silan Micro шырока выкарыстоўваюцца ў прамысловасці і распаўсюджваюцца на новую энергетыку і аўтамабілі.Згодна з паведамленнямі, штомесячная вытворчая магутнасць 12-цалевых IGBT складае 15 000 штук, але з-за недахопу падкладак фактычны стандарт яшчэ не дасягнуты і ў цяперашні час вырашаецца, а таксама 8-цалевая лінія і 6-цалевая лінія кампаніі. цалевая лінія мае вытворчыя магутнасці IGBT, таму доля даходаў ад прадукцыі, звязанай з IGBT, значна павялічылася, і ў будучыні чакаецца далейшы рост.
Асноўная праблема, з якой мы цяпер сутыкаемся, — недахоп субстрата.«Мы і пастаўшчыкі, якія займаюцца перадачай, актыўна прасоўваем рашэнне FRD (дыёд хуткага аднаўлення), якое было вялікай праблемай для нас у другім квартале, і цяпер паступова яе вырашаем», — сказаў старшы кіраўнік кампаніі Shlan Micro.
(4)Іншыя
У дадатак да вышэйзгаданых прадпрыемстваў, бізнес IGBT паўправадніковых кампаній, такіх як BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro і Xinjieneng, дасягнуў значнага паляпшэння, і аўтамабільная прадукцыя IGBT таксама дасягнула вялікага прарыву на рынку.
Кампанія China Resources Micro заявіла ў апытанні прымаючага агенцтва, што вытворчая магутнасць 8-цалевай лініі IGBT пашыраецца, а вытворчая лінія 12-цалевай сеткі ў Чунцыне таксама плануе магутнасць прадукцыі IGBT.Чакаецца, што ў гэтым годзе аб'ём продажаў IGBT дасягне 400 мільёнаў, у наступным годзе продажы прадукцыі IGBT удвая павялічацца ў аўтамабільнай прамысловасці, кантролі за новай энергетыкай і ў іншых галінах продажаў, што ў цяперашні час складае 85%.
Times Electric таксама нядаўна абвясціла, што мае намер павялічыць капітал Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. на 2,46 мільярда юаняў, а павелічэнне капіталу будзе выкарыстана кампаніяй CRRC Times Semiconductor для набыцця часткі актываў аўтамабільных кампанентаў для падтрымкі будаўнічых праектаў. (уключаючы праекты IGBT) ад кампаніі.
Вытворцы IGBT ўваходзяць у бонусны перыяд, крыніца "спойлер" бясконцы
Упершыню з'явіўся перыяд дывідэндаў IGBT, які прыцягнуў шмат новых макетаў.
(1)Сіньпэнвэй
Нядаўна Xinpengwei заявіў у інстытуцыянальным апытанні, што фіксаваны праект кампаніі па зборы сродкаў на 2022 г. - праект новых чыпаў для энергетычных транспартных сродкаў, у асноўным будзе распрацоўваць мікрасхемы кіравання высакавольтнымі крыніцамі харчавання, мікрасхемы драйвераў высокага напружання паўмаста, мікрасхемы драйвераў высокага напружання, мікрасхемы дапаможнай крыніцы напружання і інтэлектуальныя прылады IGBT і SiC.
Асноўнай прадукцыяй Xinpeng Micro з'яўляюцца мікрасхемы кіравання сілкаваннем PMIC, AC-DC, DC-DC, драйвер Gate Driver і дапаможныя прылады харчавання, а сучасныя эфектыўныя чыпы кіравання сілкаваннем налічваюць больш за 1300 дэталёвых нумароў.
Xinpengwei сказаў, што ў бліжэйшыя тры гады кампанія выпусціць больш прасунутыя інтэграваныя сілавыя паўправадніковыя прадукты для прамысловага рынку кіравання на аснове цалкам мадэрнізаванай Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN новай інтэлектуальнай тэхналагічнай платформы чыпа харчавання. .
(2) Geely
У кастрычніку 2021 года паведамлялася, што IGBT Geely знаходзіцца ў стадыі распрацоўкі.Нядаўна платформа для таргоў Geely апублікавала «Аб'яву аб таргах для праекта кантролю за першым этапам праекта трансфармацыі завода Jinneng Microelectronics». У аб'яве адзначалася, што Geely далучылася да каманды самаробных упаковак IGBT.
Згодна з аб'явай, першая фаза праекта трансфармацыі завода Jinneng Microelectronics складае каля 5000 квадратных метраў, а першая фаза завода з гадавой прадукцыйнасцю 600 000 камплектаў сілавых модуляў IGBT пабудавана, у асноўным уключаючы 3000 квадратных метраў 10 000 квадратных метраў чыстых памяшканняў і лабараторый, 1000 квадратных метраў электрастанцый і 1000 квадратных метраў складскіх і офісных памяшканняў.
Паведамляецца, што сістэмы электрапрывада вGeely New Energy(у тым ліку Geely, Lynk & Co, Zeekr і Ruilan), брэнд сумеснага прадпрыемства Smart Motor і Polestar амаль усе выкарыстоўваюць сілавыя модулі IGBT.Extreme Krypton і Smart Motor відавочна будуць выкарыстоўваць 400 В SiC.
Час публікацыі: 12 снежня 2022 г